10 月 20 日，公司发布 2022 年第三季度成绩公告。2022 年前三年季度公司完结盈余收入 48.25 亿元，同比+18.7%；归母净利润 4.09 亿元，同比+80.8%。2022 年前三季度公司毛利率为 20.51%，同比+3.0pct；净利率为 8.64%，同比+2.55pct，公司纯收入才能持续改进，首要系公司不断推动精益出产和技能改进，显着提高了出产功率。 从单季度看，2022Q3 完结盈余收入 17.28 亿元， 同比+19.4%，环比+20.0%；完结归母净利润 1.59 亿元，同比+61.2%，环比+20.5%；Q3 单季毛利率 21.40%，同比+3.9pct，环比+0.6pct。未来随公司新能源及 R V 减速器事务的快速放量，公司成绩有望进一步高增，咱们上调 2022-2024 年盈余猜测，估计归母净利润分别为 5.85/7.78/10.25（原值为 5.29/7.53/10.20）亿元，EPS 分别为 0.75/1.00/1.32元/股，对应当时股价 PE 为 37.8/28.4/21.6 倍。坚持公司“增持”评级。

  2022Q3 公司新能源轿车齿轮事务营收同比增速超 220%，前三季度累计营收同比增速超 280%，拉动公司成绩增加。 此外， 2022H1 公司根据下流客户的项目规划以及市场需求，将原计划定于 2022Q4 完结的 350 万台/套电驱动减速齿轮产能增加到年化 400 万套。公司凭仗与全球抢先电动车制作企业、比亚迪、广汽集团、蔚然动力、日电产、舍弗勒、汇川、博格华纳等厂家的协作加深，显示了产品力优势，新能源轿车齿轮市占率有望进一步提高。

  在工业机器人减速器范畴， 公司经过子公司环动科技活跃布局 R V 及谐波减速器两大类产品。2022Q3 环动科技产销增幅显着，完结盈余收入同比增速超 75%，前三季度累计营收同比增速超 65%。现在，公司中小负载机器人用新一代高功重比RV 减速机已规划量产，中大负载机器人（50Kg-210Kg 负载）用 RV 减速机产品取得了关键性打破，并有望持续坚持国产市占带领头羊。

下一篇： 湖南：3D磨煤机减速机高速轴拆装对轮及替换油封收购询价成果公告
上一篇： aoo价格百科